“Un giorno che dovrebbe vivere nell’infamia” – Peter Schiff: 50 anni fa, Nixon sbatte per chiudere la “finestra dell’oro”

Via SchiffGold.com,

Cinquant'anni fa, questa settimana, il presidente Richard Nixon ha chiuso con forza la "finestra dell'oro" ed eliminato l'ultima traccia del gold standard.

Nixon ordinò al segretario al Tesoro John Connally di sganciare l'oro dal suo prezzo fisso di 35 dollari e sospese la capacità delle banche straniere di scambiare direttamente dollari con oro. Durante un discorso televisivo nazionale , Nixon ha promesso che l'azione sarebbe stata temporanea per "difendere il dollaro contro gli speculatori", ma questa si è rivelata una bugia. La mossa del presidente separò definitivamente e completamente il dollaro dall'oro e lo trasformò in una pura valuta fiat.

Questo non è il tipo di anniversario che festeggi, ma vale la pena ricordarlo. Per celebrare questa ignobile data, SchiffGold sta organizzando uno speciale per questa settimana. Per maggiori informazioni, segui questo link .

L'ordine di Nixon fu la fine di un percorso fuori dal gold standard iniziato durante l'amministrazione del presidente Franklin D. Roosevelt. Il 5 giugno 1933 segnò l'inizio di una lenta morte del dollaro quando il Congresso emanò una risoluzione congiunta che cancellava il diritto dei creditori negli Stati Uniti di chiedere il pagamento in oro. La mossa fu il culmine di altre azioni intraprese da Roosevelt quell'anno.

Nel marzo 1933, il presidente proibì alle banche di pagare o esportare oro e nell'aprile dello stesso anno Roosevelt firmò l'ordine esecutivo 6102 . È stato propagandato come una misura per fermare l'accaparramento, ma era, in realtà, un massiccio schema di confisca. L'ordine richiedeva a privati, società di persone, associazioni e società di consegnare tutte le quantità di oro alla Federal Reserve, tranne piccole, a un tasso di cambio di $ 20,67 per oncia. Nel 1934, il prezzo fisso dell'oro del governo fu aumentato a 35 dollari l'oncia. Ciò ha effettivamente aumentato il valore dell'oro nel bilancio della Federal Reserve del 69%.

Il motivo dietro l'ordine esecutivo di Roosevelt e la risoluzione congiunta del Congresso era rimuovere i vincoli all'inflazione dell'offerta di moneta. Il Federal Reserve Act richiedeva che tutte le banconote della Federal Reserve avessero il 40% di supporto in oro. Ma la Fed era a corto di oro e al limite. Aumentando le sue riserve d'oro attraverso la confisca delle riserve auree private e dichiarando un tasso di cambio più elevato, la Fed potrebbe far circolare più banconote.

Mentre ai cittadini americani era legalmente vietato riscattare dollari in oro, i governi stranieri mantennero tale privilegio. Negli anni '60, la Federal Reserve ha avviato una politica monetaria inflazionistica per aiutare a monetizzare la massiccia spesa pubblica per la guerra del Vietnam e il Pres. La “Grande Società” di Lyndon Johnson. Con il dollaro che perdeva valore a causa di queste politiche inflazionistiche, i governi stranieri iniziarono a riscattare i dollari in oro.

Questo è esattamente il modo in cui dovrebbe funzionare un gold standard. Pone limiti all'importo che l'offerta di moneta può aumentare e limita la capacità di spesa del governo. Se il governo "stampa" troppi soldi, altri paesi inizieranno a riscattare la valuta svalutante per l'oro. Questo è ciò che stava accadendo negli anni Sessanta. Mentre l'oro defluiva dal Tesoro degli Stati Uniti, cresceva la preoccupazione che le riserve auree del paese potessero essere completamente esaurite.

Invece di insistere sulla disciplina fiscale e monetaria, Nixon ha semplicemente tagliato il dollaro dai suoi ultimi legami con l'oro, permettendo alla banca centrale di gonfiare l'offerta di moneta senza ritegno.

Quando ha annunciato la chiusura della finestra dell'oro, Nixon ha detto: "Lasciami mettere a tacere lo spauracchio di quella che viene chiamata svalutazione" e ha promesso: "Il tuo dollaro varrà tanto quanto lo è oggi".

Anche questa era una bugia.

Il dollaro ha perso più dell'85% del suo valore dalla fatidica decisione di Nixon, basata sul calcolatore dell'IPC . Il potere d'acquisto di un dollaro del 1971 è oggi pari a circa 15 centesimi.

Nel frattempo, il valore in dollari dell'oro è passato da 35 dollari l'oncia a poco più di 1.700 dollari l'oncia oggi. In termini percentuali, si tratta di un aumento del 4,757%.

L'analista degli investimenti Nick Giambruno ha affermato che questa è una conseguenza del tutto prevedibile dell'abbandono della moneta solida da parte degli Stati Uniti.

Sotto ogni punto di vista, compresi i salari stagnanti e l'aumento dei costi, le cose sono andate in discesa per la classe media americana dai primi anni '70. 15 agosto 1971, per l'esattezza. Questa è la data in cui il presidente Nixon ha ucciso gli ultimi resti del gold standard. Da allora, il dollaro è stata una pura valuta fiat. Ciò consente alla Fed di stampare quanti dollari vuole. E, senza la disciplina imposta da una qualche forma di gold standard, fa proprio questo. L'offerta di moneta degli Stati Uniti è esplosa del 2,106 percento in più dal 1971. Il rifiuto della moneta solida è la ragione principale per cui l'inflazione ha divorato la crescita dei salari dall'inizio degli anni '70, e la ragione principale per cui il costo della vita è esploso.

Un'altra conseguenza è stato un enorme debito nazionale che continua a crescere a un ritmo impressionante . La maggior parte delle persone non se ne rende conto, ma questo è un risultato diretto e intenzionale dell'attuale sistema monetario fiat.

La svalutazione del dollaro è considerata un compromesso accettabile perché una valuta fluttuante è esattamente ciò di cui il governo aveva bisogno. Sarebbe impossibile finanziare lo stato sociale e bellico americano con una valuta vincolata dall'oro. Con il dollaro svincolato da qualsiasi standard fisso, lo Zio Sam poteva creare tutti i dollari che voleva per finanziare tutti i suoi massicci programmi sociali e militari. Con una valuta fiat fluttuante, il governo degli Stati Uniti può prendere in prestito tutto il denaro di cui ha bisogno, sapendo che la banca centrale sarà sempre lì per monetizzare il debito e sostenere la spesa.

Ed è esattamente quello che è successo.

Come ha affermato Frank Holmes in un articolo pubblicato da Forbes , "c'è stata una significativa e crescente mancanza di disciplina quando si tratta di spesa pubblica", dal fatidico atto di Nixon.

Prima del 1971, c'era un limite naturale alla quantità di denaro che poteva essere stampata. Le nuove emissioni dipendevano dalla quantità di oro che giaceva nelle casse della nazione. Oggi, con il dollaro sostenuto non da un bene solido ma dalla "piena fiducia e credito" del governo degli Stati Uniti, il debito federale si sta avvicinando a un astronomico $ 28 trilioni, che è più del 130% delle dimensioni dell'economia degli Stati Uniti .”

Per mettere questo in prospettiva, nel 1960, il debito nazionale era poco più della metà delle dimensioni dell'economia statunitense.

Questo è esattamente ciò che volevano politici come Nixon, Ford, Carter, Reagan, Bush I, Clinton, Bush II, Obama, Trump e Biden: la capacità di spendere senza ritegno e far crescere il governo senza limiti. Il risultato: enorme debito nazionale e valuta svalutata che compra la persona media sempre meno ogni anno.

Come Ryan McMaken ha riassunto in un articolo su Mises Wire :

Nixon desiderava essere libero da questo vincolo in modo da poter spendere dollari più liberamente e non doversi preoccupare del loro valore in oro. La mossa di Nixon è stata, insomma, la politicizzazione definitiva e totale del denaro stesso».

Per la maggior parte delle persone, questo anniversario passerà inosservato. Ma dovrebbe essere un giorno che vive nell'infamia.