La nostra economia ha bisogno di una buona dose di deflazione guidata dal cliente

Scritto da James Anthony tramite The Mises Institute,

L'inflazione è creata dai governi, quindi la soluzione all'inflazione è politica. Governi e compari affermano falsamente che l'inflazione è buona o addirittura necessaria, quando non lo è . È semplicemente meglio per le élite. La deflazione, d'altra parte, arriva naturalmente quando i clienti hanno il controllo, e questa deflazione guidata dai clienti porta investimenti sostenibili e una maggiore produttività. Questo è il migliore per tutti.

Inflazione creata dal governo

La " stabilità " dei prezzi (stagnazione) o inflazione dei prezzi è causata dall'inflazione della quantità di denaro del governo da parte di persone del governo e amici.

Quando il denaro viene creato da persone del governo, lo prendono in prestito creando buoni del Tesoro. Il valore che il popolo del Tesoro prende in prestito in questo modo viene preso e speso subito dai politici per favorire i compari. In cambio, i compari contribuiscono alle campagne dei politici e fanno eleggere i loro politici preferiti.

Gli interessi sui buoni del Tesoro sono pagati dai contribuenti. Il capitale dei buoni del tesoro continua a essere trasferito in nuovi buoni del tesoro e non viene mai rimborsato. Il valore di questo capitale, insieme al valore di tutte le altre partecipazioni denominate in dollari, alla fine viene portato vicino allo zero gonfiandosi all'infinito. Le conseguenti perdite di inflazione sono a carico di tutti coloro che utilizzano dollari.

Quando il denaro viene creato dalle banche amiche del governo, creano simultaneamente denaro in prestito e passività in prestito e prestano il denaro a produttori e clienti. Il fatto che i prestiti siano facilmente disponibili invia un falso segnale ai produttori che i clienti hanno risparmiato denaro e lo spenderanno in seguito se i produttori costruiranno processi e prodotti migliori, quindi i produttori fanno investimenti.

Poiché i produttori e gli altri mutuatari rimborsano il capitale dei loro prestiti, le banche amichevoli devono eliminare la loro responsabilità per questo denaro che hanno creato, quindi mentre questo denaro creato viene rimborsato, le banche amichevoli lo distruggono. Quando gli investimenti dei produttori vengono a buon fine e i prodotti migliori risultanti vengono offerti in vendita, i risparmi che i clienti userebbero per acquistare questi prodotti non ci sono. Tali risparmi non sono mai stati lì. Per questo motivo, una parte degli investimenti dei produttori risulta essere stata un investimento errato. Gli investimenti scorretti si aggravano fino a quando alcuni produttori non generano più i pagamenti di interessi richiesti e non vengono più sostenuti da ulteriori privilegi o salvataggi concessi dal governo.

Attraverso la creazione di denaro sono state create le piante di questi produttori e attraverso la distruzione di denaro questi produttori vengono distrutti. Attraverso questa distruzione, il cattivo investimento genera crisi. Nelle crisi di recente, i compari creano ancora più inflazione, che è l'inflazione di crisi.

Deflazione creata dal governo

Nelle crisi dei tempi passati, avviate anche dall'inflazione della quantità di denaro da parte di persone del governo e amici, la deflazione della crisi dei prezzi è stata il risultato di ulteriori azioni da parte di persone del governo e amici.

Nell'esercitare i privilegi di creazione di denaro concessi dal governo, le banche amiche hanno fatto circolare denaro senza detenere riserve sufficienti per coprire tutti i depositi che promettono di produrre su richiesta e per coprire tutti i prestiti inesigibili. Questo disegno di sistema non è solo incostituzionale ma anche instabile.

I mutuatari sono soggetti alla concorrenza, commettono errori e subiscono disastri. I mutuatari non sono stati in grado di assicurare contro ogni problema. Alcuni prestiti sono falliti.

In tempi di tali fallimenti, i depositanti non si sono comprensibilmente fidati del fatto che le banche amichevoli avessero riserve sufficienti per rimanere aperte. Alcuni depositanti hanno cercato di ritirare i loro soldi, creando corse su queste banche. Alcune banche sono fallite. Quando l'hanno fatto, tutti i beni che hanno elencato sulla carta ma non sono supportati da riserve sono stati improvvisamente distrutti.

Questa distruzione della ricchezza di carta ha sgonfiato la quantità totale di denaro. Affinché i prodotti possano essere venduti, i produttori hanno quindi dovuto ridurre i loro prezzi. Questo ha sgonfiato i prezzi dei prodotti. Quando i prezzi dei prodotti sono stati sgonfiati, i prezzi del lavoro (salari) hanno dovuto essere sgonfiati o i posti di lavoro sono stati distrutti. Con meno dollari utilizzati per acquistare e vendere gli stessi prodotti alle stesse tariffe, ogni dollaro è diventato più prezioso.

In generale, il calo dei salari nominali è risultato sufficiente a coprire il calo dei prezzi dei prodotti. Ma per i mutuatari che hanno avuto prestiti esistenti, i loro salari nominali in calo non sono finiti per coprire i pagamenti nominali e il capitale del prestito invariati.

Per i mutuatari, questo cambiamento intermedio nei valori reali dei pagamenti del prestito e del capitale è stato un disagio sostanziale che non hanno creato. Per i compari, questo cambiamento è stato una manna sostanziale che loro, autorizzati dal popolo del governo, hanno creato.

La gente del governo, tuttavia, nonostante sia stata la causa principale di questa deflazione di crisi, non ha richiesto ai propri compari di scontare i pagamenti nominali del prestito e il capitale per far corrispondere i valori reali ai valori reali che entrambe le parti avevano contratto per lo scambio.

Ogni mutuatario che non è stato sollevato da banchieri che agivano per conto proprio e che non è stato sollevato da persone del governo che hanno ripristinato i termini reali originali è stato stretto duramente. Alcuni, e spesso molti, hanno fallito. Questi fallimenti hanno lasciato più banche con perdite impreviste, portando i depositanti a effettuare prelievi imprevisti, lasciando più banche distrutte, moltiplicando le perdite in modo molto più ampio.

La deflazione della crisi ha consentito alle persone del governo di inasprire notevolmente il governo. Il panico di 2,5 anni dall'ottobre 1839 al marzo 1842 pose fine al piano inizialmente dei Democratici di piccolo governo di limitare sistematicamente notevolmente il governo utilizzando tre presidenti in 24 anni, distruggendo quel piano dopo soli 12 anni. La recessione di 1,4 anni dal gennaio 1893 al giugno 1894 eliminò l'ultimo grande partito di piccolo governo trasformando i Democratici in un grande partito di governo.

Deflazione guidata dal cliente

La deflazione dei prezzi può invece essere ottenuta mantenendo costante la quantità di denaro e lasciando liberi i singoli produttori di aumentare la propria produttività. La produttività aumenta quando risparmiatori, investitori, produttori e clienti agiscono liberamente.

I risparmiatori accumulano il valore aggiunto passato per essere spesi in seguito. Il risparmio rende gli investimenti sostenibili, perché quando questi investimenti producono prodotti migliori e questi prestiti vengono rimborsati, i soldi guadagnati e risparmiati saranno disponibili da spendere per questi prodotti. Il risparmio aumenta anche l'investimento sostenibile, l'apprendimento e l'innovazione che aumentano la produttività, quindi la stessa quantità di denaro consente di acquistare prodotti migliori e più numerosi.

Il passaggio dall'attuale regime inflazionistico sarà semplice. Tutto ciò che serve è smettere di concedere alle banche clienti il ​​privilegio incostituzionale di utilizzare le riserve frazionarie e trasformare le banche a riserva frazionaria dei clienti in banche a riserva intera a valore aggiunto, con poche semplici azioni:

• Abroga il privilegio delle banche di detenere riserve frazionarie.

• Crea e trasferisci alle banche la quantità di denaro necessaria per sostenere tutti i depositi correnti con riserve complete.

• Trasferire la proprietà di tutte le attività bancarie a fondi comuni di investimento. (Il trasferimento della proprietà dagli attuali proprietari è appropriato perché gli attuali proprietari sono amici che accettano i privilegi di amici delle banche.)

• Distribuire la stessa frazione di azioni di questi fondi comuni a tutti i cittadini. (Ad alcune persone è stato sottratto molto valore. Ad altre persone è stato impedito di aggiungere molto o qualsiasi valore in primo luogo. Questa dispensa fornisce un percorso semplice e ragionevole da seguire.)

L'abrogazione non richiederà al personale governativo di amministrare nuovi ambiti promulgando nuovi programmi. Dopo questi trasferimenti una tantum di denaro e proprietà, le persone del governo non dovranno fare nulla.

La Fed è stata creata dal governo per affrontare il panico causato dal governo. Ma una volta che le banche sono obbligate a tenere in riserva tutto il denaro che devono pagare su richiesta, questi attacchi di panico saranno completamente prevenuti senza controlli aggiuntivi e senza variazioni, errori e rischi associati.

Risparmiatori, investitori, produttori e clienti non dovranno più riadattare le proprie scelte in risposta a ogni mossa della Fed, oltre a riadattare le proprie scelte in risposta a tutti gli altri piccoli cambiamenti che li circondano. Le scelte di risparmiatori, investitori, produttori e clienti saranno più accurate e ottimali.

Clienti, produttori in libera concorrenza ed elettori si uniscono!

Allora perché non siamo riusciti a convincere la gente del governo a fare questi semplici cambiamenti prima? Quando le persone del governo apporteranno questi cambiamenti, tutti gli investimenti sbagliati accumulati non saranno sostenibili e dovranno fallire.

Per le persone e gli amici del governo trincerati, una tale transizione è stata una vera lotta fino alla morte del loro stile di vita di lunga data. I loro vantaggi immeritati su di noi finirebbero. Gli investimenti sbagliati dei compari fallirebbero e le attività fallite verrebbero distrutte. Per bloccare tale cambiamento, queste élite hanno costantemente diffuso le loro narrazioni utilizzando ogni canale che controllano: il mondo accademico, la maggior parte dei media e le supermaggioranze dei politici .

Ma ora sappiamo cosa c'è che non va e sappiamo cosa fare al riguardo. Questa volta, quando il cattivo investimento accumulato fallisce, le persone faranno di nuovo ciò che le persone fanno di solito in tempi incerti: inizieranno a risparmiare di più. Questa volta, però, i loro risparmi non saranno tagliati dal governo e dalla creazione di denaro clientelare che abbassa in modo insostenibile i tassi di interesse, quindi questa volta le persone continueranno a risparmiare di più. I produttori creeranno nuovi posti di lavoro in modo sostenibile. I lavoratori sceglieranno quei lavori.

Ciò che determinerà la durata di questa transizione iniziale saranno le durate di queste modifiche iniziali sovrapposte per risparmiare di più, creare nuovi posti di lavoro e passare a nuovi posti di lavoro. Questi nuovi posti di lavoro iniziali possono essere creati e riempiti sorprendentemente rapidamente, una volta che un numero sufficiente di produttori inizia a lavorare per sfruttare questa transizione a proprio vantaggio.

Tutti i ritardi e le tariffe dei recuperi sono determinati dalle scelte dei produttori. In questa ripresa, i produttori non saranno inondati di denaro gonfiato, ma i produttori saranno profondamente consapevoli dell'alba di un nuovo regime libero. Una volta che le azioni del governo sono cambiate in meglio, ciò porta buoni risultati che sono politicamente popolari e questa popolarità aiuta a mantenere questi cambiamenti in atto .

Le opportunità saranno ovunque; i vantaggi della prima mossa si presenteranno. Come hanno fatto i produttori dopo la seconda guerra mondiale, i produttori si muoveranno velocemente. Il continuo sviluppo di posti di lavoro ancora migliori procederà a un ritmo frenetico.

La stagnazione dei prezzi o l'inflazione dei prezzi è la prova che i governi e i compari stanno ottenendo vantaggi su di noi. La deflazione della crisi degli anni passati era la prova che governi e amici si stavano approfittando di noi. La deflazione guidata dal cliente è stata , e sarà, la prova che le condizioni di gioco sono uniformi e che i clienti hanno il controllo.

La deflazione guidata dal cliente è il modo economico in cui viviamo meglio. Il momento migliore per iniziare a vivere meglio è sempre adesso.