Gli ultra ricchi vendono miliardi di dollari in magazzino

Poiché il mercato è "rimbalzato" dai minimi a marzo, i super ricchi del mondo stanno saltando all'opportunità di scaricare miliardi di dollari in azioni mentre le banche centrali globali – e in particolare la Federal Reserve – mantengono un'offerta al di sotto del mercato e agiscono come controparte simile a Mr. Magoo.

Molti investitori sono stati spinti a vendere a causa della volatilità del mercato nelle ultime due settimane, il che sembra voler segnalare la fine della ripresa a forma di V. Questo probabilmente ha contribuito a spaventare gli ultra ricchi a togliere un po 'di soldi dal tavolo.

Seo Sang-young, analista presso Kiwoom Securities Co. a Seoul, ha osservato: “Le valutazioni del mercato azionario sono aumentate considerevolmente indipendentemente dai fondamentali. La volatilità è aumentata. "

Heinz Hermann Thiele di Knorr-Bremse AG ha colto il rialzo del mercato come un'opportunità per vendere circa $ 1,2 miliardi di azioni, mentre i co-fondatori di Adyen NV Pieter van der Does e Arnout Schuijff si sono uniti a un gruppo di dirigenti che hanno venduto $ 821 milioni di azioni in la società di pagamento, secondo Bloomberg . Anche Mitchell e Steven Rales di Fortive Corp. hanno venduto circa $ 1 miliardo.

Il fondatore del produttore di guanti Kossan Rubber Industries Bhd. Lim Kuang Sia ha venduto più di 30 milioni di dollari in azioni ad agosto. Lee Wai Keong del produttore di guanti Riverstone Holdings ha raccolto $ 45 milioni in un collocamento di azioni all'inizio di settembre. Anche Leslie Wexner di L Brands ha venduto 89 milioni di dollari delle sue azioni ad agosto.

Bloomberg osserva che durante la settimana terminata l'11 settembre, gli addetti ai lavori hanno venduto 473 milioni di dollari in azioni acquistando solo 9,5 milioni di dollari.

Molti dei super ricchi del mondo hanno la loro ricchezza legata in modo sproporzionato alle azioni della società. Ad esempio, le azioni Amazon di Jeff Bezos valgono 172 miliardi di dollari del suo patrimonio netto di 186 miliardi di dollari. Per Mark Zuckerberg, le azioni di Facebook costituiscono quasi tutto il suo patrimonio netto di 103 miliardi di dollari.

Claire Madden, managing partner di Connection Capital, ha concluso: “È la prima volta che la maggior parte delle persone vive qualcosa di così reale, acuto e improvviso come questo. Ti fa rivalutare. "

Ricorda, nel febbraio di quest'anno abbiamo scritto un articolo che mostrava esattamente come l'1% stava scaricando le proprie azioni per scambiare quotidianamente i millennial Robinhood con il sogno di diventare ricchi. Abbiamo notato che febbraio è stato l'inizio del punto nel mercato rialzista in cui la "moneta intelligente" scarica le proprie azioni alla folla ignara ed eccitabile, ma orribilmente disinformata, al dettaglio.

Il primo grafico mostra il primo dumping dell'1% mentre il mercato cade entrando in recessione. Di recente, possiamo vedere che le vendite sono avvenute a scatti dall'1% più ricco:

Per il 90% più povero è esattamente l'opposto: la stragrande maggioranza degli investitori al dettaglio non sofisticati inizia a inseguire lo slancio nel momento peggiore possibile, poiché acquistano azioni in massa proprio quando inizia una recessione, che a sua volta fa crollare il mercato. Nel grafico di Goldman sottostante, possiamo vedere che la quota di azioni possedute dal 90% salta proprio all'inizio della recessione.

In termini profani, i ricchi lasciano le loro azioni ai poveri appena prima che il mercato crolli.

Il termine tecnico è " distribuzione".