“Tutti hanno paura prima dell’apertura” – Reddit-Raiders Spark Nationwide Physical Silver Shortage

Aggiornamento (1100ET) : per qualche informazione su quanto sia senza precedenti l'azione di questo fine settimana nei mercati dell'argento, Tyler Wall, CEO di SD Bullion, scrive quanto segue (enfasi nostra):

Nelle 24 ore successive alla chiusura del mercato di venerdì, SD Bullion ha venduto quasi 10 volte il numero di once d'argento che normalmente vendiamo in un intero fine settimana che porta all'apertura del mercato domenicale.

In un mercato normale, normalmente possiamo trovare almeno un fornitore / fonte disposto a vendere alcune once durante il fine settimana se superiamo la nostra posizione lunga (il numero di once che prevediamo di vendere durante il fine settimana).

Tuttavia, tutti quelli con cui parliamo hanno paura di un vuoto al mercato della domenica sera aperto.

Questo è quasi pronto per diventare davvero interessante dato che c'era pochissimo inventario rimasto da fornitori / zecche in arrivo venerdì.

Il nostro fornitore diretto di AP ci ha informato dopo la chiusura di venerdì che "la zecca degli Stati Uniti sarà assegnata per il resto del tipo 1" (attuale Silver Eagle Design).

Le nostre vendite per il mese di gennaio hanno superato un mese qualsiasi lo scorso anno durante il cuore della pandemia. È stato un mese record nella storia della nostra azienda.

E, forse la cosa più importante, come QTR twitta così succintamente, "questo è un momento di pillola rossa per molti, ed è bellissimo".

Il fatto è che qualunque cosa accada con #SilverSqueeze , molti giovani si informano per la prima volta che i metalli sono gli unici veri soldi veri. Quella realizzazione resta per tutta la vita, anche quando finisce la stretta. Questo è un momento da pillola rossa per molti ed è bellissimo

– Disse il corvo (@QTRResearch) 31 gennaio 2021

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Aggiornamento (1030ET) : sembra che la corsa all'argento sia iniziata. Con il mercato chiuso, i trader si sono affrettati a garantire una certa esposizione all'argento prima di quella che WSB suggerisce potrebbe essere "la più grande compressione corta del mondo" e questo ha lasciato i commercianti di lingotti

Come abbiamo notato di seguito, il premio per l'argento fisico è aumentato vertiginosamente venerdì fino a sabato (dopo i massicci flussi in SLV), ma con l'avvicinarsi della domenica, i commercianti di lingotti stanno ora affrontando enormi carenze di monete fisiche.

Fonte: APMEX

Fonte: JMBullion

Fonte: SDBullion

E come ha notato un investitore, le carenze sono diffuse …

Possiamo solo immaginare dove aprirà SLV dopo questo.

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Mentre tutti gli occhi si sono concentrati su GameStop e su una manciata di altri titoli fortemente shorted mentre sono esplosi più in alto sotto il fuoco continuo dei trader di WallStreetBets che hanno acceso uno short-squeeze in coincidenza con un gamma-squeeze, gli ultimi giorni hanno visto un altro asset entrare improvvisamente nel mirino dei "Reddit-Raiders" – Argento.

Giovedì, abbiamo chiesto "La ribellione di Reddit sta per scendere sul mercato dei metalli preziosi?" … Un utente di WallStreetBets (jjalj30) ha pubblicato ieri sera quanto segue:

Il mercato dei lingotti d'argento è uno dei più manipolati al mondo. Qualsiasi breve compressione in pantaloncini di carta argentata sarebbe EPICA. Sappiamo che miliardi di banche stanno manipolando oro e argento per coprire l'inflazione reale.

Sia nel caso industriale che in quello monetario, la stampa del debito non è mai stata più favorevole per la copertura dell'inflazione n. 1 Silver.

L'argento aggiustato per l'inflazione dovrebbe essere a 1000 $ invece di 25 $. Link al post rimosso dai mod.

Perché non spremere $ SLV al prezzo reale.

Pensa al Gainz. Se non ti interessano i guadagni, pensa alle banche come JP MORGAN che distruggeresti lungo la strada.

…

Tldr- Accanto al mercato. GV pensa che sia possibile spremere $ SLV, SCOPARE DOPO AVER VEDUTO $ AG E $ GME ANCHE IO PENSO CHE POSSIAMO FARLO. ACQUISTA $ SLV GO ALL IN TH GAINZ SARÀ ILLIMITATO. RICHIEDI FISICO SE PUOI. Fanculo alle banche.

Disclaimer: questo non è un consiglio finanziario. Non sono un professionista dei servizi finanziari. Questa è la mia opinione personale e la mia speculazione come persona ignorante e disinformata.

… ea giudicare dai flussi senza precedenti verso l'ETF d'argento (SLV) hanno appena iniziato …

Venerdì, SLV ha registrato afflussi di quasi un miliardo di dollari, quasi il doppio del precedente afflusso record per questo ETF di 15 anni.

Fonte: Bloomberg

Il che ha aiutato a provocare un picco dell'SLV rispetto ai minimi di mercoledì di oltre l'11% (e si noti che ogni aumento di prezzo è stato imitato dall'oro, ma l'oro è stato immediatamente abbassato dopo il picco).

Fonte: Bloomberg

E a giudicare dal flusso di risorse, SLV ha spazio per correre qui …

Fonte: Bloomberg

Altrettanto si è accumulato un breve interesse per l'ETF …

Fonte: Bloomberg

Questa ondata è arrivata dopo che l' utente di Reddit "TheHappyHawaiian" ha pubblicato la seguente tesi sull'acquisto di argento, osservando che "la compressione più breve al mondo è possibile e possiamo fare la storia".

'TheHappyHawaiian' cita due motivi per acquistare: The Short Squeeze e Fundamentals.

La breve compressione:

Acquista azioni SLV (o azioni PSLV) e opzioni call SLV per forzare la consegna fisica dell'argento ai caveau SLV.

Il mercato dei futures sull'argento ha oscillato tra un rapporto di circa 100-1 e 500-1 tra l'argento scambiato con carta e l'argento fisico, ma chiamiamolo 250-1 per ora. Ciò significa che per ogni 250 once di interesse aperto nel mercato dei futures, solo 1 viene effettivamente consegnato. La maggior parte dei commercianti preferirebbe accontentarsi di contanti piuttosto che prendere in consegna migliaia di once d'argento e dover capire come immagazzinarlo e trasportarlo in futuro.

Le persone nude che vendono allo scoperto l'argento attraverso i mercati dei futures sono un paio di grandi banche e farle pagare a caro prezzo per i loro pantaloncini nudi troppo indebitati sarebbe incredibile. Non è la capitale Melvin dall'altra parte di questo commercio, la sua JP Morgan. È ora di ottenere un po 'di rimborso per i salvataggi e le manipolazioni che hanno fatto per decenni (guarda le multe per la manipolazione dell'argento che JPM ha pagato nel corso degli anni).

Il modo in cui potrebbe verificarsi lo squeeze è costringere una percentuale molto più alta dei contratti futures a fornire effettivamente argento fisico. C'è pochissimo argento nelle casseforti COMEX o disponibile per essere effettivamente utilizzato per la consegna, e se devono iniziare a comprare in massa sul mercato aperto faranno salire il prezzo in modo enorme. Non c'è modo di creare magicamente più argento fisico nel mondo che è pronto per essere consegnato. Con un'azione alla fine puoi semplicemente emettere più azioni se il prezzo aumenta troppo, ma semplicemente non è così. Il mercato dei futures è una specie di selvaggio west del mondo finanziario. Vengono scambiate materie prime reali e, se sei short, devi letteralmente consegnare migliaia di once d'argento per contratto se il detentore dall'altra parte lo richiede. Se ricordi che il petrolio è andato in negativo a maggio, è stato possibile perché i futures possono essere scambiati al loro valore reale. Non vengono fermati ed è questo che lo renderà così divertente quando si verificherà la vera compressione.

Modifica per maggiori dettagli: diciamo che c'è un venditore di futures che diventa sfortunato e ottiene l'acquirente che vuole effettivamente prendere in consegna. Non ha l'argento e si rende conto che all'improvviso è dannatamente difficile trovare dell'argento fisico. Alza le mani e accetta solo un numero corrispondente di contratti futures e chiederà la consegna effettiva su quelli. Problema risolto perché ora ha abbinato l'acquirente esigente con un nuovo venditore. Il problema è che il nuovo venditore ha lo stesso problema e fa esattamente la stessa cosa. È così che si verifica l'effetto a cascata di una fusione. Tutti i pantaloncini nudi che cercano di scaricare la loro posizione su qualcuno che ha effettivamente dell'argento. Il mio obiettivo è assicurarmi di avere l'argento e non venderglielo finché l'argento non avrà un prezzo molto più alto a causa della disperazione.

Il mercato dell'argento è molto più grande del GME in termini di valore nozionale, ma c'è pochissimo argento fisico effettivamente prontamente disponibile (si pensi alla differenza tra le azioni totali e le azioni nel flottante attivo per un'azione) e le mani di negoziazione dell'argento di carta nel mercato dei futures è centinaia di volte più grande di quanto è disponibile. Quindi, quando sono costretti a consegnare effettivamente argento fisico, creerà una massiccia compressione breve in cui verrà ricercata un'assurda quantità di argento (per adempiere alla loro consegna contrattualmente obbligata) con pochissima disponibilità per l'acquisto effettivo. Sono d'argento a cortocircuito nudo e dovranno coprire tutto in una volta e il galleggiante come percentuale del totale delle scorte d'argento a livello globale è davvero minuscolo.

I fondamenti:

L'attuale rapporto oro / argento è 73-1. Significa che il prezzo dell'oro per oncia è 73 volte il prezzo dell'argento. L'argento naturale è solo 18,75 volte più comune dell'oro, quindi questo rapporto di 73-1 è piuttosto alto. Fino all'inizio del XX secolo, i prezzi dell'argento erano fissati a un rapporto di 15-1 rispetto all'oro negli Stati Uniti perché questo rapporto era relativamente noto anche allora. In termini di produzione corrente, il rapporto è ancora più basso a 8-1. Significa che il mondo sta producendo solo 8 once d'argento per ogni oncia d'oro appena prodotta.

L'industria globale è riuscita a farla franca producendo così poco argento nuovo per così tanto tempo perché i governi hanno scaricato argento sul mercato per 80 anni, ma ora le loro casseforti d'argento sono vuote. Alla fine della seconda guerra mondiale i caveau del governo contenevano globalmente 10 miliardi di once d'argento, ma quando siamo passati alla valuta fiat e lontano dalle valute garantite da metalli preziosi, l'importo detenuto dai governi è diminuito a soli 0,24 miliardi di once mentre hanno scaricato la loro offerta sul mercato . Ma questo dumping viene fatto ora poiché la loro offerta rimanente è praticamente nulla.

Questi 0,24 miliardi di once rappresentano solo l'8% dell'offerta totale di soli 3 miliardi di once immagazzinate come investimento a livello globale. Ciò significa che il 92% di quell'oro è detenuto privatamente da istituzioni e da milioni di cimici d'oro e d'argento che hanno accumulato magri guadagni per decenni. Questi boomers non venderanno, non importa cosa, perché vedono il loro nascondiglio d'argento come parte delle loro scorte di prepper del giorno del giudizio. È rinchiuso nei bunker che hanno costruito a 500 miglia da casa loro. Inoltre, con l'argento a $ 23 l'oncia attualmente, ciò significa che tutto l'argento investment grade del mondo ha solo una capitalizzazione di mercato totale di $ 70 miliardi. Per fare un confronto, l'oro da investimento nel mondo vale circa 6 trilioni di dollari. Questo perché la maggior parte dell'argento prodotto ogni anno viene effettivamente utilizzato, come ho detto. 70 miliardi di dollari sembrano tanti, ma non dobbiamo comprare così tanto perché il prezzo salga molto.

** Se si verifica la compressione, sarebbero circa 40 anni di guadagni in 4 mesi **

Il motivo per cui nel mondo di oggi vengono prodotte solo 8 once d'argento per ogni 1 oncia d'oro è perché non ci sono davvero depositi d'argento naturali di buona qualità rimasti nel mondo. L'argento è più comune dell'oro nella crosta terrestre, ma è diffuso molto sottile. Così quasi ogni oncia di argento prodotta è in realtà un sottoprodotto dell'estrazione di altri metalli come l'oro o il rame. Ciò significa che anche se il prezzo dell'argento sale alle stelle, non sarà facile aumentare l'offerta di argento prodotta. Anche se dovessero essere costruite nuove miniere, potrebbero volerci anni prima che siano online.

Infine, la maggior parte di questa fornitura d'argento di nuova creazione ogni anno viene utilizzata per scopi produttivi piuttosto che conservata per investimenti. Viene utilizzato per la maggior parte nell'elettronica, nei pannelli solari e nei gioielli. Questa domanda non svanirà se il prezzo dell'argento aumenta, quindi i venditori allo scoperto cercheranno di mettere le mani su una fetta molto piccola di argento appena coniato. Anche il mercato solare sta crescendo rapidamente e la pressione politica per aumentare i veicoli solari ed elettrici potrebbe fornire una maggiore domanda industriale.

L'altra parte della storia è il pezzo che si muove più velocemente e questa è la parte della paura dell'inflazione e della svalutazione della valuta. Il governo e la Fed stampano denaro come un matto, svalutando il valore del dollaro, quindi gli investitori cercano asset reali come i metalli preziosi in cui nascondersi, spingendo la domanda di argento. Lo stimolo di $ 1,9 trilioni che passerà in un mese o due potrebbe essere un buon catalizzatore. Tutto questo denaro combinato con la riapertura dell'economia potrebbe causare una solida inflazione, e una volta che l'inflazione inizia, spesso si nutre di se stessa.

Cosa comprare:

Metterò il 50% direttamente nelle azioni SLV e il 50% nelle chiamate SLV strike $ 35 con scadenza 4/16 .

In questo modo l'acquisto di SLV crea immediatamente un'ondata in argento che poi si lancia attraverso una compressione gamma quando SLV si avvicina a $ 35.

Obiettivo di prezzo di $ 75 per SLV entro la fine di aprile se si verifica lo short squeeze.

Modifica: per la parte dei tuoi acquisti che va in azioni, alcune persone raccomandano PSLV perché pensano che SLV potrebbe iniziare a mentire sull'avere l'argento nel caveau. O che il custode conteggerà due volte, cioè affermerà che lo stesso argento appartiene a più persone (basandosi sul fatto che le persone non cercheranno tutte di ottenere il loro argento contemporaneamente). Quindi, se acquisti azioni e chiamate SLV, è fantastico. Ma penso che potrebbe essere prudente per noi acquistare opzioni in SLV (nessuna opzione su PSLV) e azioni in PSLV. Dipende tutto da quanto vuoi essere paranoico. C'è molta paranoia nel mondo dei metalli preziosi.

Opzioni alternative:

• acquisto di argento fisico; anche questo funziona ma paghi un premio per comprare e vendere quindi è meno efficiente e prendi meno once d'argento dal mercato a causa del premio che paghi

• andare a lungo termine per febbraio o marzo; se sei un ricco bastardo e puoi effettivamente accettare la consegna fisica di migliaia di once d'argento con tutti i mezzi, fallo. Ma se ti accontenti semplicemente di contanti, sei effettivamente parte del problema. Abbiamo bisogno di una consegna fisica effettiva, che è ciò che richiede SLV ed è il motivo per cui SLV è la strada da percorrere a meno che tu non voglia prendere in consegna

• minatori ; Non consiglio di acquistare minatori come parte di questo commercio. I minatori aumenteranno assolutamente se SLV sale, ma acquistarli non crea la compressione nel mercato dell'argento reale. Inoltre, la maggior parte dei minatori d'argento ricava comunque solo il 30-50% delle proprie entrate dall'argento, quindi alla fine SLV supererà le loro prestazioni man mano che diventa abbastanza alto (e ogni dollaro SLV marginale aumenta solo i profitti dei minatori di una percentuale sempre più piccola)

Dettagli sulla liquidazione fisica SLV:

Quando SLV emette azioni, il custode è costretto ad allineare i propri caveau con la quantità proporzionale di argento al giorno. Dal prospetto SLV:

"Un investimento in Azioni è: Garantito da argento detenuto dal Depositario per conto del Trust. Le Azioni sono garantite dalle attività del Trust. Gli accordi del Trustee con il Depositario prevedono che alla fine di ogni giornata lavorativa ci può essere il conto del Trust mantenuto dalla Banca depositaria non più di 1.100 once d'argento in forma non allocata. La maggior parte delle disponibilità d'argento del Trust è rappresentata da argento fisico, identificato nei libri del Depositario o, se applicabile, del subdepositario in allocati e non allocati. conti per conto del Trust ed è detenuto dalla Banca depositaria a Londra, New York e in altri luoghi che potrebbero essere autorizzati in futuro. "

"TheHappyHawaiian" termina con una chiamata alle armi (finanziarie):

Unitevi a me fratelli. Portiamo l'argento sulla luna e affrontiamo i più grandi e cattivi manipolatori del mondo.

Si prega di inserire emoji a razzo nei commenti come desiderato.

Disclaimer: fai le tue ricerche, prendi le tue decisioni, tutto qui è ipotetico e ipotetico e nulla è garantito, non un consulente finanziario, ho l'ADHD e forse anche altre cose.

Caso ribelle: l'argento tende a svendersi se il mercato più ampio precipita, quindi non è immune da svendite di mercato. È anche il mercato più manipolato al mondo, quindi dobbiamo affrontare una dura concorrenza sul lato corto

È interessante notare che 'TheHappyHawaiian' ha rilasciato questo aggiornamento il 29/1:

A causa della manipolazione e della collusione di cittadella, hedge fund e broker per cambiare le regole e truccare il gioco a loro favore. Chi probabilmente sapeva in anticipo e ha comprato mette prima e chiama in fondo, il GME è troppo importante per abbandonare ancora. SLV è ancora la mia prossima giocata ma GME deve arrivare a $ 1000 e queste persone devono andare in prigione.

Tuttavia, a giudicare dagli enormi premi fisici per l'argento che stiamo vedendo questo fine settimana all'APMEX …

… JM Bullion …

… e SD Bullion .

… ce ne sono più di pochi che stanno già ruotando verso SLV dal GME.