Il debito delle carte di credito balza a un nuovo massimo storico, mentre i tassi delle carte salgono a un nuovo record

Proprio quando si pensava che i consumatori statunitensi avessero finalmente imparato la lezione e avessero smesso di comprare cose che non possono permettersi con i soldi che non hanno… abbiamo ottenuto gli ultimi dati sul credito al consumo che hanno fatto crollare quella particolare tesi in un millisecondo.

Dopo il mese scorso abbiamo assistito a un arresto senza precedenti della crescita sia del credito rotativo (ad esempio, carte di credito) – che è aumentato di appena 1 miliardo di dollari – sia di quello non rotativo (ad esempio, prestiti per auto e studenti), che ha praticamente bloccato la crescita di soli 0,5 dollari. miliardi – a gennaio le cose erano apparentemente tornate alla normalità, con il credito al consumo totale che è aumentato di 19,5 miliardi di dollari, rispetto ai 0,9 miliardi di dollari rivisti al ribasso di dicembre (da 1,561 miliardi di dollari originariamente), guidato da un potente rimbalzo sia delle carte di credito che dei prestiti per auto.

Partendo dall'alto, il credito rotativo a gennaio è aumentato di 8,4 miliardi di dollari rispetto a 2,6 miliardi di dollari rivisti al rialzo…

… spingendo il credito rotativo totale alla cifra record di 1.327 trilioni di dollari, il che, come mostrato nel grafico sottostante, significa che la linea di tendenza dell'era pre-covid è stata ormai superata, mentre il tasso di risparmio è ai minimi storici.

Nel frattempo, sul fronte del credito non rotativo, " anche i numeri salgono ", salendo di 11 miliardi di dollari fino al livello record di 3.712 trilioni di dollari, dopo un inaspettato calo di 1,7 miliardi di dollari a dicembre.

L’ultima accelerazione del debito delle carte di credito sorprende per diverse ragioni, non ultimo il fatto che, secondo la Fed, il tasso medio di tutte le banche commerciali su tutti gli importi delle carte di credito ha appena raggiunto un nuovo massimo record del 21,47% nonostante il calo del debito. osservati alla fine del 2023, il che ci ricorda vividamente che, sebbene le banche siano felici di aumentare i tassi delle carte di credito, raramente, se non mai, li tagliano.

Eppure, con i consumatori sempre più a corto di contanti e azioni, il tasso di risparmio personale negli Stati Uniti è crollato da oltre il 5% al ​​3,8% – il più basso dal 2022 – in pochi mesi…

… c'è ancora molto altro limite al limite massimo delle carte di credito che può avvenire prima che la realtà finalmente arrivi, anche se con un'elezione all'orizzonte – che garantisce che qualsiasi spesa alimentata con carta di credito debba essere incoraggiata – non sorprenderti se la Casa Bianca ordinasse alle banche di ignorare l'impennata della delinquenza e la cancellazione dei tassi…

… come discusso più dettagliatamente in precedenza in " Questi sono i 5 grafici a cui la FDIC non vuole che tu presti attenzione" , solo per far cadere il martello il primo giorno della nuova presidenza di Trump.