I fallimenti negli Stati Uniti aumentano del 18% nel 2023 in un contesto di tassi di interesse elevati

Scritto da Naveen Athrappully tramite The Epoch Times,

Nel complesso, i fallimenti negli Stati Uniti sono aumentati di quasi un quinto nel 2023, poiché sia ​​le imprese che le famiglie hanno dovuto far fronte ai tassi di interesse elevati e alla fine degli stimoli pandemici.

Secondo i dati di Epiq AACER, un fornitore di dati sulle dichiarazioni di fallimento negli Stati Uniti, lo scorso anno il totale delle dichiarazioni di fallimento negli Stati Uniti è aumentato del 18% arrivando a 445.186, rispetto alle 378.390 presentate nel 2022. Ciò include sia le dichiarazioni di fallimento commerciale che personale fino al mese di novembre. "Come anticipato, abbiamo visto le nuove istanze nel 2023 aumentare lo slancio rispetto al 2022 con un numero significativo di dichiaranti commerciali che hanno riportato l'aumento previsto e la normalizzazione ai volumi pre-pandemia", ha affermato Michael Hunter, vicepresidente di Epiq AACER.

“Ci aspettiamo che l’aumento del numero di dichiaranti privati ​​e commerciali in cerca di protezione in caso di fallimento continui nel 2024, dato il deflusso degli stimoli pandemici, l’aumento del costo dei fondi, tassi di interesse più elevati, tassi di insolvenza in aumento e livelli quasi storici di debito delle famiglie”.

Nel complesso le dichiarazioni commerciali sono cresciute a 25.627 lo scorso anno rispetto alle 21.479 registrate l'anno precedente, con un incremento del 19%.

Le richieste commerciali del Capitolo 11 sono passate da 3.819 a 6.569, con un incremento del 72%. Le dichiarazioni di fallimento ai sensi del Capitolo 11 vengono presentate dalle aziende per ristrutturare il debito e consentire alle aziende di conservare le attività mentre elaborano un piano per rimborsare ciò che devono.

Le dichiarazioni di fallimento personale sono aumentate del 18% arrivando a 419.559 nel 2023, con le dichiarazioni di fallimento del Capitolo 13 in aumento del 18% e del Capitolo 7 del 17%.

Il capitolo 13 viene utilizzato dagli individui per ristrutturare i propri debiti. Un grande vantaggio dell'archiviazione del Capitolo 13 è che la casa dell'individuo non sarà a rischio di pignoramento durante il procedimento. Possono ripagare integralmente alcuni debiti e parzialmente altri. Per qualificarsi, l’individuo deve soddisfare determinate condizioni di soglia del debito e deve avere un reddito regolare.

Il capitolo 7 consente ai richiedenti di essere esentati da determinati debiti rinunciando ad alcuni dei loro beni. Possono qualificarsi solo gli individui con redditi inferiori al reddito medio del proprio stato.

Commentando l’aumento delle richieste di fallimento, Amy Quackenboss, direttore esecutivo dell’American Bankruptcy Institute (ABI), ha affermato che “mentre i tassi di interesse rimangono elevati, le crescenti tensioni geopolitiche gravano sulle catene di approvvigionamento globali e i carichi di debito continuano a crescere, le imprese e le famiglie in difficoltà possono trasformarsi al collaudato processo di fallimento per un nuovo inizio finanziario.”

I tassi di interesse sui prestiti alle imprese e alle famiglie sono aumentati negli ultimi due anni a causa dei rapidi rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve statunitense. Alla fine di dicembre 2021, il tasso dei fondi federali era intorno allo 0,7%, ora è cresciuto fino al 5,33%.

Aumento dei fallimenti

Secondo un rapporto di S&P Global Market Intelligence, dal 2023 fino a novembre ci sono state 591 dichiarazioni di fallimento aziendale, il numero più alto per questo periodo dal 2020 e il secondo dal 2010.

Il tracker dei fallimenti di S&P copre due tipi di imprese: (a) aziende pubbliche o private con debito pubblico che hanno attività e passività superiori o pari a 2 milioni di dollari al momento del fallimento e (b) società private con attività e passività superiori o pari a pari a 10 milioni di dollari al momento del fallimento.

Il settore dei beni di consumo discrezionali ha registrato il maggior numero di dichiarazioni di fallimento con 76, seguito da vicino da quello industriale e sanitario con 75 ciascuno, finanziario con 34 e beni di consumo di base con 23.

“La fine dei tassi di interesse ultra-bassi iniziati nel 2008, ha inaugurato una recrudescenza delle dichiarazioni di fallimento”, ma la tendenza potrebbe normalizzarsi in futuro, ha detto Art Hogan, capo stratega del mercato presso B. Riley Wealth in un’intervista a Reuters.

In un contesto di tassi di interesse elevati, le aziende stanno lottando per ripagare i debiti attualmente in scadenza.

“Il commercio al dettaglio sarà un settore particolarmente caldo l’anno prossimo [per i fallimenti]. … Ci sono molti rivenditori al dettaglio che hanno visto un boom dei profitti durante la pandemia e che da allora si sono prosciugati”, ha affermato Catherine Corey, responsabile globale dei dati di ristrutturazione presso Debtwire.

In un’intervista con Business Insider a fine novembre, Collin Martin, direttore di Charles Schwab e stratega del reddito fisso, ha stimato che gli oneri finanziari per alcune aziende sono raddoppiati o addirittura quasi triplicati lo scorso anno rispetto agli anni precedenti. Ciò ha esercitato pressioni finanziarie sulle imprese.

“Quando le aziende gestiscono i propri bilanci e cercano di emettere o rifinanziare debito, devono emettere debito con rendimenti significativamente più alti di quelli visti negli ultimi anni, e questo è semplicemente un grande colpo per i loro guadagni. Si tratta di maggiori interessi che devono pagare, il che può incidere sui profitti aziendali in un ambiente in cui i ricavi sono già più lenti”, ha affermato.

Per quanto riguarda i fallimenti personali, molti americani ora non si trovano in buone condizioni finanziarie. Secondo i dati della Federal Reserve Bank di New York, il debito delle famiglie ha raggiunto la cifra record di 17,29 trilioni di dollari nel terzo trimestre del 2023.

Sebbene il debito sia elevato, il tasso di risparmio personale è a un livello basso. I dati della Federal Reserve Bank di St. Louis mostrano che il tasso di risparmio a novembre era del 4,1%, inferiore al tasso pre-pandemia del 6,4% a dicembre 2019.

È anche molto inferiore all’altissimo tasso di risparmio osservato durante la pandemia: 32% nell’aprile 2020 e 26,1% nel marzo 2021.