Il Credit Suisse crolla al minimo storico dopo che le autorità di regolamentazione hanno indagato se il presidente avesse mentito sulla “stabilizzazione” dei deflussi

Due settimane fa, abbiamo riferito che il titolo Credit Suisse ha subito uno dei maggiori ribassi mai registrati dopo che i) aveva avvertito di continue perdite per il 2023 e oltre, e ii) aveva rivelato di aver subito un record di deflussi di CHF 110,5 miliardi nel trimestre, un importo che gli analisti di KBW hanno definito "abbastanza sbalorditivo".

E, come abbiamo notato all'epoca, questo era piuttosto problematico perché alla fine del 2022, subito dopo il primo colpo di notizie sulla corsa agli sportelli record, il team di gestione e presidente dell'azienda, Axel Lehmann, ha dichiarato in varie interviste ai media che i deflussi si erano fermati, sperando questo alleggerirebbe la pressione sulla banca e, nel processo, conterrebbe i deflussi – quando in realtà la corsa agli sportelli era solo all'inizio.

Bene, due mesi dopo, le autorità di regolamentazione sono state coinvolte e, secondo Reuters, le autorità di regolamentazione stanno rivedendo i commenti infondatamente allegri che il presidente – e altri rappresentanti del Credit Suisse – hanno fatto sulla salute delle sue finanze.

Come promemoria, il 1° dicembre, Lehmann ha dichiarato al Financial Times in un'intervista trasmessa in streaming online che dopo i forti deflussi di ottobre, si erano " completamente appiattiti " e "parzialmente invertiti". Il giorno seguente ha detto a Bloomberg Television che i deflussi si erano "praticamente fermati". Il 2 dicembre, le azioni della banca sono aumentate del 9,3% dopo i commenti di Lehman; poi è crollato di nuovo dopo che la società ha rivelato quanto fossero veramente brutti i deflussi.

Non solo i deflussi non si erano fermati, ma stavano accelerando. E ora, fonti di Reuters affermano che il regolatore sta esaminando se le dichiarazioni di Lehmann fossero potenzialmente fuorvianti .

In risposta a una domanda sulla distribuzione dei prelievi nel periodo, l'amministratore delegato Ulrich Koerner ha detto quel giorno agli analisti che oltre l'85% dei deflussi nell'ultimo trimestre è avvenuto in ottobre e novembre, secondo una trascrizione della chiamata.

Ciò ha portato gli analisti di Citigroup a concludere in una nota ai clienti che il management ha effettivamente indicato che il 15% dei deflussi era avvenuto a dicembre, o dopo i commenti rassicuranti di Lehmann. Il controllo della Finma si aggiunge alle sfide affrontate dal Credit Suisse, scosso da scandali negli ultimi anni. L'istituto di credito ha intrapreso una profonda revisione per ripristinare la redditività abbandonando alcune attività di investment banking e concentrandosi sulla gestione del denaro per i ricchi. All'inizio di ottobre una tempesta sui social media innescata da un rapporto non comprovato sulla salute finanziaria della banca ha spinto i clienti facoltosi a spostare i depositi altrove . La banca ha detto che al momento stava portando avanti la sua ristrutturazione ed è rimasta vicina ai suoi clienti.

Rispondendo a una richiesta di Reuters di commentare i risultati del 9 febbraio, la Finma ha affermato in una nota che mentre le riserve di liquidità del Credit Suisse hanno avuto un effetto stabilizzante, l'autorità di regolamentazione "monitora molto attentamente le banche durante tali situazioni", riferendosi ai deflussi, che "erano davvero significativo" nel quarto trimestre. Non ha approfondito ulteriormente.

La notizia degli ultimi guai che si sono abbattuti sul prestatore svizzero sotto attacco, che ora è solo un guscio di se stesso, ha fatto precipitare le sue azioni fino al 6,4% a un nuovo minimo storico di CHF 2,52 prima di recuperare parzialmente le perdite.