Con la maggior parte dei mercati chiusi per ferie, l’Asia ottiene guadagni modesti

Con anche i futures statunitensi chiusi oggi per il trading a causa del Natale che cade di domenica, le azioni di tutto il mondo sono aumentate leggermente lunedì mentre le valute sono state mescolate in Asia in mezzo a una scarsa liquidità con la maggior parte dei mercati – tra cui Europa, Hong Kong, Singapore e Australia – chiusi per vacanze.

Mentre gli indici azionari della Cina continentale, del Giappone e della Corea del Sud sono saliti di meno dell'1%, con un guadagno appena superiore a quello dell'India, la propensione all'assunzione di rischi è stata attenuata con l'impatto dei dati sull'inflazione degli Stati Uniti della scorsa settimana, in parte compensati dalla preoccupazione per l' abbandono della Cina La politica Covid Zero e cosa significa per la seconda economia più grande del mondo. Come riportato ieri sera, in mezzo alla nuova ondata di infezioni, la Commissione sanitaria nazionale cinese ha dichiarato che avrebbe smesso di pubblicare i numeri giornalieri dei casi di coronavirus, complicando il compito degli investitori che cercano di valutare l'impatto economico.

Nel frattempo, gli ultimi dati sulla fiducia di UMich di venerdì hanno mostrato la misura attentamente osservata della Federal Reserve del raffreddamento dell'inflazione e della stagnazione della spesa dei consumatori. Anche le aspettative di inflazione dei consumatori per l'anno prossimo sono scese questo mese al minimo da giugno 2021, ha mostrato un sondaggio dell'Università del Michigan.

Alcuni mercati asiatici erano aperti e le azioni lì hanno registrato guadagni moderati dopo due perdite settimanali poiché le azioni nella Cina continentale e in India sono rimbalzate mentre la maggior parte dei mercati è stata chiusa per ferie. L'indice MSCI Asia Pacific è avanzato fino allo 0,4% su scambi di volume ridotto. TSMC, Reliance Industries e Tokyo Electron hanno guidato il guadagno dell'indice con nove settori su 11 in rialzo. Le azioni nella Cina continentale hanno interrotto i cali dopo due perdite settimanali poiché le autorità cinesi hanno previsto che i focolai di Covid raggiungeranno il picco a gennaio.

Gli indici azionari in India sono balzati di circa l'1%, riprendendosi dalla peggiore settimana degli ultimi sei mesi. I principali indicatori azionari in Giappone e Corea del Sud hanno chiuso leggermente al rialzo, mentre le azioni in Vietnam sono crollate di oltre il 3% a causa delle vendite in vista del capodanno lunare. I recenti ribassi delle azioni cinesi potrebbero aprire la strada a un forte rally del mercato, ha scritto in una nota Ai Xiongfeng, analista di Sinolink Securities, aggiungendo che la prossima tappa del rally sarà probabilmente guidata da titoli a bassa capitalizzazione. Il volume degli scambi nel principale benchmark azionario asiatico è crollato di circa il 90% lunedì rispetto alla sua media recente, secondo i dati di Bloomberg poiché la maggior parte dei mercati asiatici non era in negoziazione. I mercati di Hong Kong, Australia, Singapore, Malesia, Nuova Zelanda e Filippine sono stati chiusi per ferie. "I mercati azionari globali nel complesso vedranno probabilmente una settimana tranquilla a causa delle vacanze di fine anno", ha dichiarato in una nota Lee Kyoung-Min, stratega di Daishin Securities a Seoul. "Con un trading estremamente scarso, anche una piccola vendita o un piccolo acquisto potrebbe causare grandi oscillazioni nei mercati".

Con solo una manciata di giorni di negoziazione rimasti per l'anno, sembra sempre più improbabile che Babbo Natale faccia la sua comparsa sul mercato; mentre le azioni statunitensi sono chiuse oggi, dicembre è stato brutale con il Nasdaq che ha subito il suo più grande calo dal 2002, mentre il 2022 è stata la peggiore performance annuale per le azioni globali dalla crisi finanziaria globale.

"La Fed ci ha detto che restringerà le condizioni finanziarie fino a quando non si verificherà una recessione o qualcosa si 'rompe' ", ha scritto in una nota Stephen Innes, managing partner di SPI Asset Management. "Questo non è un ottimo posto per possedere asset speculativi, in particolare la varietà di lunga durata che mi dice in tempi come questo, il denaro stesso è il migliore per il denaro messo".

Con i mercati obbligazionari anch'essi chiusi, ci sono stati alcuni guizzi di azione nel FX, dove lo yuan offshore e l'euro sono saliti mentre il dollaro australiano ha cancellato le perdite precedenti. La maggior parte delle valute del G-10 è stata scambiata all'interno di intervalli ristretti rispetto al biglietto verde. Lo yen si è rafforzato rispetto al dollaro, anche dopo che il governatore della Banca del Giappone Haruhiko Kuroda ha sottolineato che gli ultimi aggiustamenti della BOJ al controllo dei rendimenti non erano l'inizio di un'uscita dall'allentamento monetario. I commercianti sono scettici su Kuroda, con alcuni che scommettono che la banca centrale aumenterà i tassi di interesse il prossimo anno. I rendimenti dei titoli di stato giapponesi a 10 anni sono aumentati di sette punti base e mezzo allo 0,445%, rispetto al nuovo tetto dello 0,5% stabilito dalla BOJ.

Lunedì non c'è stato scambio di contanti di titoli del Tesoro, che venerdì ha chiuso una sessione abbreviata durante le vacanze. Il rendimento di riferimento a 10 anni è salito di più la scorsa settimana dall'inizio di aprile, chiudendo venerdì intorno al 3,75%.

Altrove nei mercati, lunedì il Bitcoin è leggermente cambiato sotto i 17.000$, mentre il mondo delle criptovalute ha continuato a vacillare a causa del crollo di FTX.

Nelle materie prime, tutto, dal petrolio all'oro e al rame, è salito venerdì. Il petrolio ha registrato un sostanziale guadagno settimanale poiché la Russia ha affermato che potrebbe tagliare la produzione di greggio in risposta al tetto massimo imposto dal Gruppo dei Sette sulle sue esportazioni, evidenziando i rischi per le forniture globali nel nuovo anno.