BlackRock sospende i prelievi di un fondo immobiliare britannico da 3,5 miliardi di sterline mentre il contagio da REIT peggiora

Importanti gestori patrimoniali stanno giocando un gigantesco gioco di colpi alla talpa mentre un'ondata di riscatti ha colpito fondi immobiliari multimiliardari su entrambe le sponde dell'Atlantico. Gli investitori facoltosi si fanno prendere dal panico mentre l'inflazione elevata e le minacce di recessione fanno crollare le valutazioni dei fondi.

Il gestore di fondi statunitense BlackRock è l'ultimo a sospendere le richieste di rimborso da parte degli investitori nel suo fondo immobiliare britannico da 3,5 miliardi di sterline (4,2 miliardi di dollari).

Il più grande gestore patrimoniale del mondo ha detto ai clienti con denaro nel BlackRock UK Property Fund che avrebbe rinviato le richieste di rimborso effettuate alla fine di settembre 2022 e scadranno questo mese, secondo Bloomberg , citando una persona a conoscenza della questione.

Il fondo immobiliare britannico di tipo aperto è stato colpito da un aumento della domanda di riscatti. Il fondo è aperto solo a investitori professionali e ha sede nel New Jersey. C'è stata una crescente preoccupazione che l'aumento dei tassi di interesse e l'incertezza economica continueranno a esercitare pressioni al ribasso sulle valutazioni.

Il valore patrimoniale netto del fondo ha superato i minimi di Covid.

Il mini-budget dello scorso settembre ha innescato il caos nel mercato dei gilt, costringendo i fondi pensione a vendere asset. Ciò ha portato tre dei maggiori gestori di fondi immobiliari del Regno Unito ad ammettere di non essere in grado di gestire la forte domanda degli investitori che cercavano di prelevare denaro. Uno di quei fondi che imponeva restrizioni sui prelievi era il BlackRock UK Property Fund.

Anche i fondi immobiliari del Regno Unito hanno sospeso i rimborsi durante le turbolenze del mercato Covid nel 2020 e il referendum della Gran Bretagna per lasciare l'Unione Europea nel 2016.

Oltre a BlackRock, Blackstone ha limitato i riscatti per il suo Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) da 68 miliardi di dollari dopo che gli investitori con un patrimonio netto elevato sono stati presi dal panico per la prospettiva che il fondo perdesse valore alla fine dello scorso anno.

In termini semplici, qualcuno ha gridato "fuoco in un teatro affollato" mentre gli investitori si precipitavano verso l'uscita… Grazie alla Fed.

Blackstone è stato intelligente e ha offerto alla dotazione dell'Università della California un accordo per versare 4 miliardi di dollari in BREIT, un tentativo di ripristinare la fiducia o, come abbiamo notato, un salvataggio "in stile Buffett".

Forse BlackRock dovrebbe contattare UC Investments per vedere se desidera un'esposizione ai mercati immobiliari del Regno Unito.