Rivolta di VIX

Scritto da Sven Henrich tramite NorthmanTrader.com,

Da tempo i lettori sanno che sono un grande fan delle strutture tecniche e dei modelli di compressione di $ VIX. Spesso liquidato come non chartable, penso che siamo riusciti a mettere fine a questo argomento molto tempo fa .

Recentemente in "Grafici chiave" ho nuovamente delineato il $ VIX come uno dei grafici chiave da tenere d'occhio ed è stato a dir poco interessante qui durante questa settimana OPEX e quindi ho voluto delineare un aggiornamento mentre si sta formando uno schema che suggerisce un importante La rivolta di $ VIX potrebbe essere in programma questo autunno.

Sì, $ VIX è stata nuovamente sotto pressione per il rinnovo mensile del contratto mensile $ VIX futures, ma è interessante notare che non è riuscito a colmare il divario di agosto che sarebbe stato la tariffa standard se tu:

La buona notizia per i rialzisti potrebbe essere che ora si sono formati 3 gap aperti sul contratto futures. Poiché alla fine tutte le lacune di $ VIX colmano, c'è qualcosa da aspettarsi alla fine per i tori. Ma per ora $ VIX continua a raccontare una storia più ampia che è molto più inquietante.

In un certo senso considero il $ VIX un'espressione del controllo della banca centrale e della loro missione auto dichiarata di "calmare" i mercati. Durante i periodi di maggior successo degli interventi della banca centrale negli ultimi anni, il $ VIX è stato molto compresso e contenuto. Eppure, nonostante trilioni di interventi e gli ingannevoli massimi su indici come $ SPX e $ NDX, la volatilità è rimasta ostinatamente alta, il che riflette che forse il controllo della banca centrale non è così forte come sembra. Il $ VIX è tutt'altro che calmo.

E così possiamo osservare che in seguito all'ultima rottura del $ VIX (e fino alla fase di compressione di questa settimana OPEX) $ VIX è nuovamente uscito da un modello di compressione più piccolo:

Negli ultimi mesi $ VIX è stato schiacciato ogni venerdì come un orologio e forse lo farà di nuovo questo venerdì.

Non è questo il problema.

Il problema è che tutte queste strutture ripetitive stanno formando quello che potrebbe essere uno schema molto più minaccioso che potrebbe persino superare il mio precedente 46 obiettivo.

La struttura? Un potenziale pattern inverso più ampio:

Primo punto da sottolineare: questo schema in questa fase non è confermato e probabilmente ci vorrà del tempo per costruirlo completamente. Ma il minimo di questa settimana nel $ VIX si combina bene con la spalla sinistra di luglio e il rally a basso volume di questa estate ei minimi estivi nel $ VIX hanno formato una struttura della testa molto pulita e il recente aumento a 38 e il successivo calo di questa settimana hanno iniziato il processo di formazione della spalla destra.

Come può andare a finire? Cosa lo confermerebbe? Ovviamente ci sono molte possibilità. Dato che siamo solo all'inizio della formazione della spalla destra, potremmo, ad esempio, avere un rapido picco verso la scollatura, e poi un altro rally nei mercati da lì comprimendo di nuovo il $ VIX. Tutto ciò rafforzerebbe ironicamente la struttura e la renderebbe potenzialmente molto potente nel periodo di ottobre e novembre, cioè nelle elezioni statunitensi.

La potenza di fuoco potenziale del pattern dovrà essere monitorata man mano che il pattern si sviluppa, ma attualmente suggerisce un picco di $ VIX nell'intervallo 55-70 se il pattern conferma che si verificherebbe con una rottura sopra la neckline.

Questo è un viaggio e gli schemi hanno bisogno di tempo per svilupparsi e gli schemi possono ovviamente essere invalidati. Suggerisco a tutti di tenere d'occhio un potenziale aumento delle dimensioni di $ VIX. Sicuramente stiamo vigilando attentamente.

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