Le azioni del GME precipitano mentre la società si sposta per vendere 3,5 milioni di nuove azioni

Sono passati più di 2 mesi da quando Robinhood ha interrotto le negoziazioni in Gamestop mentre le azioni della società sono salite oltre la soglia dei $ 400, segnando uno storico confronto tra un esercito di "scimmie" GME-hodling e hedge fund come Melvin Capital, per non parlare della potente siepe Citadel, il market maker di fondi, che consoliderebbe lo status del GME come uno dei favoriti dell'esercito del commercio al dettaglio "Wall Street Bets".

Ma per la prima volta da quando l'intenso interesse al dettaglio ha reso GME uno dei ticker più seguiti di Wall Street, GameStop ha annunciato lunedì mattina che avrebbe emesso fino a 3,5 milioni di nuove azioni in un'offerta at the money. I proventi aiuteranno il GME ad accelerare il suo passaggio al digitale, ha affermato la società in un prospetto depositato presso la SEC.

La notizia non è esattamente una sorpresa: alcuni temevano che il GME potrebbe annunciare un'offerta di azioni durante il suo rapporto sugli utili il mese scorso, un rapporto che, ricordiamolo, ha innescato un selloff nelle azioni GME mentre la società ha offerto pochi dettagli sul suo turnaround guidato da Ryan Cohen. strategia, investitori deludenti.

Tutti: il GME dovrebbe fare un'offerta in azioni !!!
Anche tutti: il GME sta facendo un'offerta in stock !!! Dump eeet !!!

– zerohedge (@zerohedge) 5 aprile 2021

Anche se i tori del GME hanno praticamente implorato la società di offrire più azioni (un'indicazione che è serio riguardo al suo "perno" tanto pubblicizzato), il GME è crollato del 10% prima del mercato poiché gli investitori hanno scontato la diluizione prevista. La cosa strana è che le azioni sono scese di quasi il 14%, anche se le nuove azioni rappresentano una diluizione di appena il 5%.

La pressione al ribasso sul titolo probabilmente non è stata aiutata dal paragrafo successivo del prospetto di offerta, dove il GME ha avvertito che la significativa volatilità osservata nelle sue azioni dall'inizio dell'anno significa che gli investitori che acquistano azioni ordinarie GME "potrebbero perdere una parte significativa dei loro investimenti … "

"Le nostre azioni ordinarie sono quotate alla Borsa di New York, o NYSE, con il simbolo" GME ". Il 1 ° aprile 2021, l'ultimo prezzo di vendita segnalato delle nostre azioni ordinarie al NYSE era di $ 191,45 per azione. Le nostre azioni ordinarie hanno recentemente registrato un'estrema volatilità nel prezzo e nel volume degli scambi. Dall'11 gennaio 2021 al 1 aprile 2021, la chiusura il prezzo delle nostre azioni ordinarie al NYSE variava da un minimo di $ 19,94 a un massimo di $ 347,51 e il volume degli scambi giornalieri variava da circa 7.060.000 a 197.200.000 azioni. Durante questo periodo, non abbiamo riscontrato alcun cambiamento sostanziale nella nostra condizione finanziaria o nei risultati delle operazioni ciò spiegherebbe tale volatilità dei prezzi o volume degli scambi. Gli investitori che acquistano azioni delle nostre azioni ordinarie in questa offerta possono perdere una parte significativa dei loro investimenti se il prezzo delle nostre azioni ordinarie successivamente diminuisce ".

GameStop ha abbinato le notizie sulla vendita di azioni con alcuni dati di vendita che mostrano che le sue vendite globali totali sono aumentate di circa l'11% su base annua per le prime nove settimane dell'anno fiscale 2021. Le vendite per il periodo di marzo 2021 di cinque settimane sono aumentate di circa il 18% rispetto all'anno precedente

Secondo il documento SEC, il GME ha firmato un accordo con la banca di investimento Jefferies a dicembre per emettere fino a $ 100MM in azioni. Mentre rispettiamo il "muro cinese" che presumibilmente separa le operazioni di investment banking e dei mercati dei capitali presso banche di investimento come Jefferies, è certamente interessante come l'azienda ei suoi analisti abbiano aumentato il suo obiettivo di prezzo GME a $ 175 il 24 marzo, solo due settimane fa, segnando il il secondo obiettivo di prezzo più alto per strada (secondo solo all'obiettivo di $ 203 di Zacks Investment Research).

Nel frattempo, praticamente tutte le altre banche hanno mantenuto obiettivi di prezzo a due cifre basse. Non possiamo fare a meno di chiederci: l'analista che ha ideato l'obiettivo di prezzo sta ottenendo un Peloton gratuito? Perché se lo sono sicuramente guadagnato.

L'analista Jefferies che ha portato il GME a 175 sta ottenendo un gruppo gratuito?

– zerohedge (@zerohedge) 5 aprile 2021

L'azienda ha affermato che i tempi e l'ammontare delle sue vendite saranno determinati da una serie di fattori. Ma la vendita continuerà quando le nuove azioni arriveranno effettivamente sul mercato?