Gli asset di BlackRock superano i 10 trilioni di dollari con il più grande afflusso trimestrale dal 2015

BlackRock ha rafforzato la sua reputazione come il più grande gestore patrimoniale del mondo venerdì quando ha rivelato nei suoi rapporti sugli utili del quarto trimestre che i suoi asset in gestione avevano finalmente superato i 10 trilioni di dollari, segnando un nuovo record mondiale per un gestore patrimoniale quotato in borsa.

L'aumento delle valutazioni azionarie ha contribuito a spingere l'AUM di BR a $ 10 trilioni, così come un afflusso netto di $ 104 miliardi nei suoi ETF durante i tre mesi del trimestre. Questo è il più grande afflusso trimestrale dal 2015, secondo i dati di Bloomberg.

Il gigante degli investimenti ha superato di un margine sostanziale le aspettative di The Street per la crescita della top-line: l'utile netto del quarto trimestre è aumentato a $ 1,64 miliardi o $ 10,63 per azione da $ 1,55 miliardi o $ 10,02 per azione rispetto al trimestre di un anno fa. In media, gli analisti intervistati da Reuters si aspettavano che la società riferisse un utile di $ 10,15 per azione sui ricavi a $ 5,17 miliardi per il trimestre.

Escludendo gli elementi una tantum, l'utile netto rettificato per il quarto trimestre è stato di $ 1,61 miliardi o $ 10,42 per azione, rispetto a $ 1,57 miliardi o $ 10,18 per azione nel trimestre dell'anno precedente. Nel frattempo, le entrate totali del trimestre sono aumentate del 14% a $ 5,11 miliardi da $ 4,48 miliardi nello stesso trimestre dell'anno scorso.

Per quanto riguarda ciò che ha rappresentato gli utili migliori del previsto di BlackRock, l'azienda ha registrato un afflusso netto di $ 212 miliardi tra le sue attività di liquidità, investimenti a lungo termine e consulenza. Ciò ha portato l'afflusso netto totale dell'azienda a $ 540 miliardi, riflettendo una crescita organica degli asset del 6% e una crescita organica delle commissioni di base dell'11%, guidata da afflussi record ai suoi ETF e alla sua strategia di investimento attivo.

Ecco una carrellata degli utili e dei ricavi di BlackRock per segmento di attività tramite Bloomberg :

• Asset in gestione $ 10,01 trilioni, +15% a/a, stima $ 9,85 trilioni (Bloomberg Consensus)
• EPS rettificato di $ 10,42 rispetto a $ 10,18 a/a, stima di $ 10,15 (intervallo tra $ 9,750 e $ 10,70)
• Raccolta netta $ 211,74 miliardi, +67% a/a, stima di $ 176,63 miliardi
• Afflussi a lungo termine $ 168,55 miliardi, +45% a/a, stima $ 136,19 miliardi
• Afflussi netti istituzionali $ 43,09 miliardi contro $ 2,12 miliardi a/a
• Afflussi netti al dettaglio $ 21,52 miliardi, -39% a/a
• Raccolta netta di azioni $ 45,11 miliardi, -6,2% a/a, stima di $ 46,48 miliardi
• Entrata netta a reddito fisso $ 100,89 miliardi, +61% a/a, stima di $ 43,91 miliardi
• Entrate $ 5,11 miliardi, +14% a/a, stima $ 5,16 miliardi (range $ 5,05 miliardi a $ 5,24 miliardi)
• Commissioni di performance di consulenza sugli investimenti $ 329 milioni, stima di $ 426,1 milioni
• Commissioni di base e ricavi da prestito titoli $ 3,97 miliardi, stima $ 3,99 miliardi
• Entrate dei servizi tecnologici $ 339 milioni, stima $ 334,2 milioni
• Margine operativo 39,9% vs 41,3% a/a
• Margine operativo rettificato 45,5% vs. 46,6% a/a, stima 44,2%
• Spese totali $ 3,07 miliardi, stima $ 3,15 miliardi

Ecco una ripartizione dell'AUM e dei dati finanziari di BlackRock dal comunicato stampa della società:

Ecco alcuni dei grafici più interessanti della presentazione trimestrale dell'azienda, a partire da reddito ed EPS, reddito operativo e margine.

Per quanto riguarda le entrate di BR, il 75% proviene dalle "commissioni di base", i soldi che l'azienda ricava dai suoi ETF (che sono ancora enormemente redditizi anche se le commissioni continuano a diminuire):

Per quanto riguarda le sue spese, la retribuzione dei dipendenti rimane di gran lunga il suo costo maggiore:

Infine, il consiglio di BlackRock ha approvato un aumento del 18% del dividendo in contanti trimestrale a $ 4,88 per azione, pagabile il 23 marzo 2022 agli azionisti registrati alla chiusura delle attività il 7 marzo 2022.