Il Nasdaq estende il peggior inizio di un anno dal 2009 mentre la Fed fa salire le probabilità di aumento dei tassi

Tutti i principali indici azionari statunitensi sono ora in ribasso durante l'anno con il Nasdaq Composite la peggiore performance (e The Dow il cavallo meno cattivo nella fabbrica di colla)…

Negli ultimi 30 anni, solo il 2009 ha visto un inizio anno peggiore per il Nasdaq Composite…

Fonte: Bloomberg

Nella settimana, il Nasdaq è salito oggi per tornare in parità, Small Caps e The Dow sono stati i ritardatari della settimana…

Il rimbalzo dello squeeze di oggi è uscito dai minimi di lunedì per i titoli "più short"…

Fonte: Bloomberg

Il rimbalzo del Nasdaq oggi è stato ANCORA perfettamente al di fuori della 200DMA (e il Dow è sceso al di sotto della sua 50DMA)…

Le banche sono state colpite oggi – dopo la grande corsa di quest'anno – con JPM che ha subito il suo più grande calo post-utili in almeno 20 anni e Goldman, JPMorgan e Morgan Stanley sono tutti caduti in rosso per l'anno. Nel frattempo, il WFC è aumentato di quasi il 20% da inizio anno!…

Fonte: Bloomberg

Le società tecnologiche a più lunga durata, iper-crescita e non redditizie sono crollate ulteriormente questa settimana, ora in calo del 49% dai massimi record del febbraio 2021 (in calo di 7 nelle ultime 9 settimane)…

Fonte: Bloomberg

Sia Defensives che Cyclicals hanno chiuso con un calo di poco inferiore all'1% nella settimana con Cyclicals che ha giocato il giro ad alto volume …

Fonte: Bloomberg

La crescita ha sottoperformato durante la settimana, ma anche i titoli Value sono stati inferiori alla chiusura…

Fonte: Bloomberg

Questa settimana i rendimenti sono stati contrastanti con la sovraperformance della fascia lunga (riuscendo a chiudere la settimana molto, molto marginalmente al ribasso), mentre la fascia corta è stata superata di 10 punti base…

Fonte: Bloomberg

Oggi abbiamo visto un bel vomito su tutta la curva con i rendimenti a 30 anni in rialzo di 8 punti base, tornati a scendere durante la settimana…

Fonte: Bloomberg

La curva dei rendimenti è ulteriormente crollata questa settimana, ora più piatta nel corso dell'anno

Fonte: Bloomberg

Le probabilità di aumento dei tassi sono aumentate oggi (nonostante la cattiva notizia sia una buona notizia) dopo che Jamie Dimon ha suggerito – senza prove a supporto che la Fed potrebbe aumentare di 6 o 7 volte quest'anno – con il mercato che ora implica una probabilità del 75% di un 4° tasso -Escursione entro la fine dell'anno…

Fonte: Bloomberg

Ecco come appare quando le colombe muoiono…

Nonostante un discreto rimbalzo oggi, il dollaro è sceso questa settimana – ora il peggior inizio di un anno dal 2018…

Fonte: Bloomberg

Cryptos ha avuto un'altra settimana instabile ma ha chiuso al rialzo con BTC ed ETH in rialzo di circa il 3% durante la settimana…

Fonte: Bloomberg

Bitcoin sta per "soffrire" una "croce della morte" (l'incrocio di 50DMA sotto il 200DMA). Sebbene sia molto spaventoso per alcuni, notiamo che l'ultima "croce della morte" ha segnato i minimi nel giugno 2021…

Fonte: Bloomberg

L'oro è in rialzo per la quarta settimana delle ultime 5 e ha avuto la sua settimana più grande in 2 mesi…

I prezzi del petrolio sono aumentati questa settimana con il WTI che ha superato gli 84 dollari, tornando ai massimi di ottobre. Il petrolio è aumentato di 5 delle ultime 6 settimane…

NatGas è stato pompato e scaricato questa settimana…

Infine, i dati US Macro Surprise sono caduti in rosso oggi dopo brutti dati sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale (e sentiment UMich)…

Fonte: Bloomberg

E a sua volta ciò ha trascinato al ribasso le aspettative sul PIL del quarto trimestre…

Fonte: Bloomberg

E tutto ciò sta accadendo come la Fed jawbones 4, 5, 6, 7 aumenti dei tassi e QT quest'anno.

E il mercato non si aspetta che la Fed arrivi fino in fondo, implicando un'flessione della traiettoria dei tassi tra 2 e 3 anni (questo spread era di +75 pb a marzo 2021, implicando 3 aumenti dei tassi nel 2024)…

Fonte: Bloomberg

Un passo falso della Fed sta arrivando…