Peter Schiff: Gli Stati Uniti sono in una crisi finanziaria peggiore del ’08

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Durante la sua conferenza stampa post-FOMC , il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha insistito sul fatto che il sistema bancario statunitense è solido e resiliente. Lo ha detto nonostante il fallimento della First Republic Bank pochi giorni prima della riunione della Fed. Peter Schiff è apparso sul conto alla rovescia di Claman su Fox News e ha sostenuto che Powell e altri si sbagliavano. Ha detto che l'economia americana è in una crisi finanziaria peggiore rispetto al 2008.

Nel segmento è apparso anche Andy Brenner, responsabile del reddito fisso internazionale presso National Alliance Securities. Ha iniziato dicendo che i problemi nel settore bancario "non sono finiti per niente".

Liz Claman ha chiesto a Peter perché la Fed ha alzato i tassi di altri 25 punti base nonostante l'incertezza nel settore bancario. Peter ha detto che l'hanno fatto perché è esattamente quello che il mercato si aspettava.

Questo è ciò che fa la Fed, ciò che i mercati si aspettano".

Ma Peter ha detto che la mossa della Fed non servirà a far scendere l'inflazione.

L'elefante nella stanza rispetto all'inflazione è la politica fiscale – il debito, non il tetto – ma il fatto che stiamo gestendo questi enormi deficit. Ma fino a quando il governo federale non ridurrà la spesa, questi aumenti di un quarto di punto saranno completamente inefficaci”.

Peter ha detto che il problema è che Powell si rifiuta di chiamare il Congresso e di menzionare che la forza trainante dietro tutta l'inflazione è la spesa pubblica sconsiderata.

E finché il governo continuerà a spendere, l'inflazione peggiorerà, e così anche l'attuale crisi finanziaria. Nessuno vuole ammettere che siamo in una crisi finanziaria. È peggio di quello che abbiamo avuto nel 2008. È solo l'inizio. Alla fine, la Fed taglierà. Ma si ridurrà man mano che l'inflazione sta accelerando".

Liz ha riprodotto una clip di Jerome Powell in cui si afferma che la Fed sta ora prestando particolare attenzione all'inasprimento delle condizioni del credito e al suo impatto sui prestiti bancari. Ha anche sottolineato che Peter ha precedentemente affermato che la Fed ha rovinato tutto ciò che è una funzione dei tassi di interesse . Quindi, in che modo queste cose avranno un impatto specifico sull'economia che va avanti? Peter ha detto che avrebbe colpito in particolare le banche.

Ho avvertito per anni che le banche potrebbero iniziare a fallire per il preciso motivo che stanno fallendo adesso. La Fed ha mantenuto i tassi di interesse a zero per così tanto tempo. Questo è ciò che ha permesso a queste istituzioni finanziarie di caricare titoli del Tesoro troppo cari ea basso rendimento, titoli garantiti da ipoteca e altri prestiti. Inoltre, i revisori del governo degli Stati Uniti della FDIC hanno incoraggiato le banche ad acquistare questi buoni del Tesoro a lungo termine e titoli garantiti da ipoteca perché hanno dato loro un trattamento contabile favorevole. Le banche non dovevano contrassegnarli sul mercato fintanto che potevano fingere di tenerli fino alla scadenza. Quindi, l'intero castello di carte è stato eretto dalla Fed e dal governo degli Stati Uniti. E ora sta crollando e loro si comportano come se non avessero niente a che fare con questo. Stanno cercando di capire come spegnere un incendio che hanno acceso. E, naturalmente, non stanno spegnendo il fuoco. Ci stanno versando sopra della benzina.

Brenner ha osservato che ci sono circa $ 1,9 trilioni di perdite non realizzate sui libri bancari. Liz ha sottolineato che uno studio delle università di Stanford e Columbia ha rilevato che 186 banche statunitensi sono in difficoltà . Brenner ha ribadito: "Non c'è dubbio, la crisi bancaria non è affatto finita".

Peter ha detto che tutti coloro che hanno debiti sentiranno il dolore dell'aumento dei tassi di interesse.

Rende quel debito difficile da onorare. E, naturalmente, c'è molto debito che è ancora basso perché non è ancora maturato. Molte società, molte persone nel mercato immobiliare, in particolare immobili commerciali, hanno preso in prestito denaro due, tre, quattro, cinque anni fa a un tasso davvero basso. E i tassi più alti sono quando quei prestiti maturano, sarà molto più difficile per loro ottenere il finanziamento per rinnovarli. E poi hai la prospettiva di fallimenti molto disordinati in tutta l'economia.